Wij ondersteunen pensioenfondsen bij
Kostenreductie
Een acceptabel en uitlegbaar kostenniveau is cruciaal voor het maatschappelijk draagvlak van uw fonds. Veel pensioenfondsen kunnen hun kosten verlagen middels:
Inzicht in potentiele kostenreductie middels vergelijking met relevante ‘peer-group’
Vaststellen strategische kostendoelstelling en invoering van ‘cost-cost-control-framework’
Planmatige uitvoering van kostenreductieprogramma
Planmatige uitvoering van kostenreductie-programma
Mede door ‘Zwarte Zwanen’ staan kosten van pensioenfondsen sinds kort op de radar van stakeholders, politiek en toezichthouder. Een ‘Best-in-class’ kostenniveau is belangrijk voor het vertrouwen van de deelnemers. De AFM stelt dat 0,1% kostenreductie op termijn leidt tot 3% hoger pensioenvermogen. Desondanks zijn pensioenfondsen pas sinds 2016 verplicht integraal te rapporteren over kosten voor pensioenuitvoering en kosten vermogensbeheer. Voor fondsen van vergelijkbare omvang lopen de kosten voor vermogensbeheer en pensioenuitvoering sterk uiteen. Juist omdat kosten sterk afhankelijk zijn van het beleggingsbeleid en complexiteit van de regeling is zorgvuldige communicatie cruciaal. Fondsen met hoge kosten doen er goed aan om de oorzaak hiervan uit te leggen alsmede eventuele acties die zijn uitgezet om kosten te verlagen.
Kostenambities
Vergeleken met het bedrijfsleven staat kostenbeheersing bij veel fondsen in de kinderschoenen. Slechts enkele pensioenfondsen hanteren transparante kostenambities en passende benchmarks. Historische kosten worden gerapporteerd zonder adequate uitleg over afwijkingen. Door beperkte benchmarkdata en expertise zijn veel fondsbestuurders/directeuren niet in staat optimale afspraken te maken met externe leveranciers. Veel fondsen beschikken niet over genoeg ‘countervailing power’ om ‘best-practise’ afspraken te maken met fiduciaire managers en andere spelers binnen de keten van vermogensbeheer. Wij ondersteunen het bepalen van kostenambities en kostenreductieprogramma’s inclusief onderhandelingen met leveranciers. Voor het objectiveren van kostenniveaus en onderhandelingsdoelstellingen hebben wij de ‘PensioenfondsenSpiegel’ ontwikkeld.
Proposities
Om rekening te houden met de verschillende invalshoeken hebben wij drie benaderingen vertaald naar concrete proposities. In de praktijk wordt de specifieke aanpak uiteraard afgestemd op de wensen van de klant:
Nulmeting potentiele kostenreductie
De Nulmeting geeft een betrouwbare indicatie van de kostenbesparing die binnen enkele maanden kan worden gerealiseerd door tarifering van bestaande contracten te verlagen naar marktconforme niveaus. Voor de Nulmeting worden bestaande leveranciers/contracten afgezet tegen de peer-group zoals opgenomen in de CPA ‘PensioenfondsenSpiegel’ en de CPA ‘best practise database’. De doorlooptijd van dit onderzoek is 6 tot 8 weken. Het onderzoek wordt uitgevoerd op basis van ‘fixed-price’.
Invoeren van ‘Cost-Control-Framework’
Uitvoeren kostenreductieprogramma
Uitvoeren kostenreductie-programma
Peer-group Monitor
Het fonds ontvangt een periodiek overzicht van kosten voor pensioenuitvoering en vermogensbeheer verbijzonderd naar strategische kostensoorten. De Monitor biedt een kostenvergelijking ten opzichte van de gewenste Peer-group.
Toolkit
Wij hebben onze expertise vertaald naar een uitgebreide toolkit. Daarmee kunnen wij onze kennis op een praktische manier delen met onze klanten en onze ondersteuning beter vormgeven.
PensioenfondsenSpiegel
Geeft concreet (Euro’s en basispunten) inzicht in kosten voor pensioenuitvoering en vermogensbeheer – inclusief specificatie naar ‘aandelen’, ‘vastgoed, ‘vastrentende waarden’ en ‘overige kosten (o.a. fiduciair, custody, etc) – zoals gerapporteerd in de jaarverslagen van alle Nederlandse pensioenfondsen met een belegd vermogen tussen €500 mln. en €5,0 mlrd.
Rekenmodel potentiele kostenreductie
CPA ‘best practise’ kostendatabase
“CPA heeft ons uitstekend geholpen met reduceren van de kosten vermogensbeheer. ”
Hans Thomassen, Voorzitter Pensioenfonds Archimedes
